笔电旺季伴随暑假将来临，但“缺芯”问题恐影响行情

一般来讲，下半年是消费电子、手机、服务器、车用电子等产业期盼的“传统旺季”，不过由于芯片短缺的问题，驱动IC、电源管理IC、音频编码器、MOSFET等供应缺口达2成至4成，再加上上游8寸晶圆新产能未释放，笔电供应链人士预计Q3行情不如以往。

电子时报称，目前全球笔电前四ODM厂商中，包括广达电脑、仁宝电子和英业达都因零部件供应紧张，Q2出货量均不及预期，仅纬创一家在Q2实现了两位数的连续出货增长目标。

其中，广达电脑Q2笔电出货量为1900万台，低于Q1的1970万台；仁宝电子出货量为1300万台，略低于上季的1310万台；纬创和英业达Q2的笔电出货量为610万台和500万台，同比分别增长12.96%和4.17%。

对于Q3业绩情况，广达预计，Q3笔电订单仍大于Q2，但考虑到缺料情况短期内难有缓解，因此保守看待Q3笔电出货表现，“能否优于Q2暂无定论”。

综合多家媒体报道，供应链人士指出，在芯片资源短缺的情况下，传统旺季的到来再次扩大供应缺口，预计Q3各笔电ODM大厂订单需求至少持平或优于Q2。同时预计，IC供应缺口并未缩小也成为笔电ODM厂商的旺季营收的变数之一，影响ODM厂实际出货。

笔电ODM厂业者分析，尽管疫情打乱电子产业旺季时间接到，但Q3仍为传统笔电旺季，需求主力将由上半年的教育市场、Chromebook转为欧美返校商机，还有因疫情加剧的东南亚笔电市场需求，“当然和还有Q2因缺料而无法出货的订单也会递延至Q3，预计Q3整季笔电订单需求仍保有传统旺季水准，但出货情况仍待观察”。

至于Q4笔电需求，该业者表示“还看不清楚”，但不排除存在部分Q3订单因缺料而无法满足的订单递延至Q4的可能。

值得一提的是，AMD CEO苏姿丰也在近期的采访中表示，在过去的一年里，需求远超他们最乐观的预期，但由于需求快速增加，超过了供应增加的幅度，进而导致供不应求，预计芯片供应短缺问题在今年仍将持续。5月底谈，苏姿丰也曾谈及芯片短缺问题，当时她指出，芯片短缺并非“灾难”，只是半导体市场周期性供需失衡的例证之一。