HBM产能增加或有助于稳定DRAM价格上涨势头

因PC、智能手机需求复苏仍需时间，造成在智能手机、PC、数据中心服务器上用于暂时储存数据的DRAM价格涨势停歇。2024年4月份指标性产品DDR4 8Gb批发价(大宗交易价格)为每个1.95美元左右、容量较小的4Gb产品价格为每个1.50美元左右，价格皆持平于前一个月份(2024年3月)水准、皆为连续第2个月呈现持平。截至2024年2月为止、DRAM价格连4个月呈现扬升。DRAM批发价格为存储厂商和客户间每个月或每季敲定一次。

据报道，DRAM需求中，约50%来自PC和服务器、约35%来自智能手机，据英国调查公司Omdia分析师南川明指出，「占PC、智能手机约8成比重的消费性需求复苏仍需时间」。

报道指出，生成式AI所必需的HBM需求急增、市场期待HBM的量产动向有望推升今后DRAM价格扬升。电子产品商社指出，「部分大厂已接受存储厂商的涨价要求」。某家PC厂商表示，「4-6月的DRAM批发价将较1-3月扬升5-10%」。

某家电子产品商社干部指出，「生产HBM所需的设施是生产一般DRAM的约3倍大。HBM产量增加的话、其他DRAM产量就会减少，进而推升价格」。另外，南川明指出，「HBM价格是其他DRAM的5-6倍」；电子产品商社表示，「供应追不上需求、现阶段定价权握在存储厂手上」。

为了满足需求，三星、SK海力士都已将超过20%的DRAM生产线改为生产HBM。一名SK高层对机构投资者表示，「以截至今年底的产能来计算，我们明年的全部产能已被预订光」。三星一名投资者关系高层也表示，HBM产出已经售罄。

两家企业都乐观看待传统DRAM的价格展望。三星高层说，「我不认为今年DRAM报价将下滑」。