五大晶圆大厂同时宣布扩大产能 引发供应过剩忧虑

芯片市场已经开始出现分化，但目前各国仍在继续提高芯片产能，芯片企业也纷纷制定扩产计划，各路资本的疯狂涌入，更加剧了市场对未来芯片产能过剩的担忧。

2021年全球出货了1.15万亿颗芯片，过去两年的全球性“缺芯”，让许多芯片制造商们不断扩产增能。提供商业和技术信息的电子材料咨询机构宣布，2022年，包括SOI晶圆等在内的半导体应用硅晶圆市场将增长到160亿美元，比2021年的142亿美元高出约12%。同时，全球晶圆出货量预计将创历史新高，即增长6%至151亿平方英寸。

不过，鉴于增加产量的可用产能限制，出货量的增长基本上将会"封顶"。正如半导体电子材料咨询机构TECHCET在《2022年硅晶圆关键材料报告™》中解释的那样，任何“棕地”（待重新开发的城市用地）扩张都受到限制，但供应商的新“绿地”产能在2024年前不会有任何明显的影响。

TECHCET高级总监DanTracy表示：“2022年的营收增长将强于出货量增长，因为平均销售价格更高，以及具有领先逻辑和内存生产的产品受到青睐。”由于前五大硅晶圆供应商都宣布将扩大“绿地”产能，这种较高的晶圆定价对供应商支持产能扩张至关重要。同时，这些大型投资项目耗资20亿美元或更多，投产需要2年多时间，也意味着在2024-2025年左右才会有任何显著的产能增加。

在此之前，行业将需要通过增量的“棕地”产能扩张来实现。TECHCET预测明年将出现放缓，这意味着2023年可能是缓解硅供应链中供需紧张的一个机会。

值得注意的是，头部晶圆供应商正考虑在美国进行大规模的工厂投资。过去，考虑到新晶圆厂主要在亚太地区建设的行业趋势，美国的主要投资前景微乎其微。然而，随着美国《芯片法案》最终被签署成为法律，通过新建硅晶圆厂来支持美国半导体制造供应链已成为一种更现实的可能性。例如GlobalWafers今年7月宣布，将在得克萨斯州谢尔曼市建设一家新工厂，预计该项目将在美国《芯片法案》和其他政府支持和资金的支持下继续推进。

按道理说，当芯片已经不缺了，那么晶圆厂们也会马上调整产能，以免接下来产能过剩，陷入新一轮的产能陷阱。

但大家仔细看看当前的晶圆市场，晶圆厂们，似乎根本就不担心这个问题，上游半导体代工企业却依然火热。

全球晶圆厂从2021年中到2022年底将新建29座，2022年全球前端晶圆厂设备支出，预计将比去年同期增长20%达1090亿美元。